“您好，我们是做投资理财的，起点只要两万元，年收益高达18%，是一种比储蓄、股票收益高且稳定的投资方式……”11月10日，家住乌鲁木齐市青年路日月星光花园小区的邵先生收到一份理财传单，上面承诺的高收益让他惊讶。

“收益超过银行理财数倍，甚至比基金和股票还赚钱，会有这样的好事吗？”邵先生对此表示怀疑。而这些投资担保公司公司称是经国家批准的，法律有保障。

投资担保理财产品街头频现

根据邵先生描述，记者日前来到日月星光花园小区走访发现，该小区周边有3家此类公司，其中两家为投资担保公司，一家是投资管理公司，推出的投资理财产品回报率在14.4%至18%之间，起点投资额均为两万元。

在一家投资担保公司记者看到，墙上挂着工商、税务执照，工作人员身着统一制服。一位自称理财师的工作人员告诉记者，公司是今年7月成立的，目前已有200多人投资，投资额每人从两万元到40万元不等。

另一家公司的业务员告诉记者，公司业务主要有两块：一是公司自己的资金向外贷款；另一个就是吸收散户资金向企业贷款，公司从中做担保，赚取利率差。

“投资担保理财公司吸收散户资金在内地很早就出现了，新疆也有，只不过以前没有公开，顾客多是公司老板或员工的亲朋好友，范围比较小，近年 来由于中小企业贷款需求旺盛，再加上国家对民间借贷管理日渐松动，民间借贷开始逐渐公开化，2013年，乌鲁木齐投资担保理财公司大批出现。”一家投资担 保理财公司的经理告诉记者。

记者走访发现，民间投资担保理财公司主要集中在人口较多的大型小区、商贸市场以及银行证券等金融机构周边，比如铁路局周边、华凌市场附近和日月星光花园小区。在记者调查的10家投资担保理财公司中，有7家是今年7月至9月才开业，3家为今年2月至6月间开业。

返利高出储蓄几十倍

在劳动街一家投资担保公司里，理财师向记者介绍说，如果想购买理财产品，公司会让顾客先签订一份协议，其中甲方为投资人，乙方为借款人，丙方为投资担保公司，协议签订后，资金到账当日，顾客就可拿到当月利息，以后按月返还利息，一年期满后返还本金。

该公司承诺的理财收益为年息18%，以投资10万元为例，12个月后顾客就可获利18000元，比一年期银行定期存款利息3500元左右和一年银行活期存款利息500元左右，分别高出5倍和36倍。

对此，有市民有顾虑，“这些公司小，万一资金链断裂老板跑路，那损失就大了。”日月星光花园小区住户李阿姨说。

据了解，为打消顾客对资金安全的疑虑，投资担保公司通常都会在宣传单上以及向顾客介绍时，强调合法性。如一家公司的宣传单上写着：经工商税 务部门依法批准成立，严格按照《合同法》、《担保法》、《物权法》、《房产管理法》、《公证法》以及安保行业的业务流程进行操作，出资人、担保公司和借款 人所签订的借款担保合同、借据等，均由国家公证机关出具具有强制执行力的公证书等。

同时，投资担保公司通常还会承诺，万一借款人到期无法还款，担保公司会代为偿还投资人本金及红利。

“我们会控制好风险，借款人一律用房产等不动产进行抵押，即使出现无法还款情况，投资人也不会有损失。”一家投资担保公司的相关负责人称。

民间借贷一直在打擦边球

根据最高人民法院《关于审理借贷案件的若干意见》的司法解释，民间融资利率最高不得超过银行同期贷款基准利率的4倍，因此，投资担保公司推出的理财产品一般年利率都控制在20%以下，正好没有超过银行基准利率的4倍。

新疆利来投资担保有限公司客户经理李伟强告诉记者，他们公司今年9月成立，过去因为国家对民间借贷态度和政策并不明朗，因此民间借贷一直在 打擦边球，既不违反国家法律，也没有明确政策支持。但最近两年贷款难问题一直困扰中小企业发展，国家开始支持民间借贷发展，在此背景下，投资担保公司作为 组织借款人和社会闲散资金联系的一种金融模式，开始在全国各地迅速发展。

大多数属于非融资性担保

不过，通过对投资担保公司借贷模式了解，记者发现既有严格按照担保程序操作的企业，也有虚拟借款人进行融资后再放贷的现象。

记者了解到，投资担保公司一般分为融资性担保和非融资性担保：前者需要金融部门前置审批，监管严格；后者没有实行准入管理，其注册登记没有 前置性的行政审批要求，也不需持有经营许可证，只要符合《公司法》等相关规定，直接进行工商注册登记或其他注册登记即可成立，目前乌鲁木齐市面上推出投资 理财产品的大多属于此类公司。

在劳动街附近另一家投资担保公司，记者发现，在没有借款人的条件下，该公司员工先以个人名义与散户投资人签订借款合同，担保公司进行担保， 待员工名下吸纳足够的资金后，再摇身一变成为投资人,向真正的企业借款人贷款，担保公司则再次为自己的员工担保，赚取的利率差归公司，有时，一名员工名下 的个人借款甚至能达到数十万至百万元。

“投资担保理财模式严格来说是先有借款人，征得散户同意后动用投资资金，但有的投资担保公司为吸纳资金，即使没有借款人也自己支付利息吸收 个人资金，甚至采取虚假借款人的方法将吸收的资金滚得很大，存在极大的资金安全隐患。”一家担保公司的负责人对目前投资担保公司存在的乱象表示担忧，“浙 江等东部地区此前已发生多起担保公司违法操作导致资金链断裂的案例。”

高收益必应对高风险

记者发现，包括不少已投资的人在内，对这类高返利投资公司内部运营过程都不清楚，如投资担保公司是如何将散户资金汇集起来满足大额借款人对快速放贷的时间要求的？是放贷在先，还是吸收资金在先？

一家投资担保公司的工作人员告诉记者，投资担保理财属于民间借贷，很多公司的老板之前都运作过小贷公司，有的则有金融背景，大家各有各的放 贷人群和渠道，但总的来说，借款人主要是急用钱的中小企业，如货物资金周转、年底结算周转等，从银行贷款很麻烦，而民间又有大量闲散资金想投资实现保值增 值，投资担保公司就利用担保模式将两者组织起来，赚取利率差。

自治区金融办工作人员在接受采访时表示，民间借贷本身并不违法，关键要看是否违反相关的法律法规，如果投资人出现重大损失时，举报后，公安 和金融管理部门需要对该公司的资金流向进行调查，才能确定其是否涉嫌非法集资等违法行为，如果不违法，仅仅是资金链断裂导致投资人亏损，需要投资人自己承 担。

“民间借贷资金流向较为复杂，很容易出现诈骗等违法行为，此前，公安部已在南疆查处多起涉嫌诈骗和非法集资的类似案例，即使正规企业，由于 企业规模小，抗风险能力差，一旦出现资金链断裂，也容易给投资人带来很大损失，所以，购买此类理财产品时，投资人要有高回报高风险的认识，切勿盲目购 买”。